股市虚高两套选股模型轻松找到美股机会

定量选股方法

通过客观数据去寻找到市场那些最被忽视的机会，市场上有哪些非常优质的股票，但却还没涨起来，或者有哪些本来极具爆发力的股票，但却被一些意外给耽误了，最终选出来的那个标的，都能够给你的投资带来一定的帮助，这里两套选股思路。第一套是去寻找那些基本面最为优质，一顶一的好公司，但是他们却因为一些外部原因没能跟上市场的涨幅，这样的股票在未来也许能够成为一个捡漏的机会。第二套选股思路我们主要针对那些成长股，他们本来是最有机会在本轮估值释放中爆发自己的潜力的，但却因为一些意外的因素没有被市场信睐，现在他们的估值还处于绝对的低位，这样的股票也许也在未来有机会去兑现自己的爆发力。

1.这第一类优质但却没来得及涨的公司，这类公司的挑选就两条核心。

一个是基本面足够的优秀

基本面足够优，这需要参考众多的数据，还必须要结合当前的市场环境。首先是我们必须要看到它的财务数据足够的健康，公司不能有任何值得咱们担忧的风险，杠杆率、运营效率等一系列财务指标。至少可以保证我们所筛选出来的这些公司们基本面肯定不会有任何问题。除了看整体的基本面之外，我们还需要着重的来关注一下公司的盈利能力，而且这个盈利能力还得有足够长的历史来证明，不能仅仅是现在的基本面好，还得一直有很强并且很稳定的盈利能力才行。针对这一点，选择的量化指标是ROE return on equity，中文是股本回报率，它指的是公司每一块钱的股本能够给你带来多少的收益。ROE越高，就说明公司的盈利能力和盈利效率都越高。

一个是它的估值足够的便宜

我们还需要选出哪些估值足够便宜，没能跟上市场涨幅的公司，因此我们还需要再加上两个跟价格相关的条件，第一是他今年的股价表现需要低于市场的平均值，也就是低于标500的14%的这个涨幅，这样的公司说明他今年是没有跑赢大盘的。第二是它的前瞻市盈率forward PE需要低于过去五年中位数至少10%以上，这样的公司我们就认为它的估值现在是相对较低的。最后我们再加上一个标准，选择那些市值大于100个b的公司，这样的公司都具有一定的规模，他们往往在业务上比较成熟，也更能扛住市场的动荡，因为我们做的是定量的筛选，所以需要这些公司有一定的容错空间，这样的结果也会更能够让我们投资者放心。

2.选择优质成长股。

第一是它今年的股价需要大幅跑出大盘，对于成长股来说，至少要跑出大盘20%才算。大盘是上涨了14%，那么筛选标准就是需要看股价今年至少下跌个6%。

第二个标准是从估值的角度出发，我们需要看到公司的forward eover eid低于过去五年的中位数至少10%。这和用PE筛选是一个逻辑，但成长股的估值不能用PE，因为很多公司仍然还没有实现盈利，Forward EB overe则更为合适。

有了这两个指标，我们应该就能够保证这家公司足够便宜了。但是光便宜可还不够，它还必须有增长，否则就会变成我们常说的价值陷阱。需要看到公司未来两年的营收预期必须要有10%以上的增长，能有这样增长的公司已经算是高增长的企业了，这样的成长股至少不至于掉入价值陷阱。有了便宜，也有了增长，最后我们还需要保证这家公司的基本面足够的健康，也要保证它有足够的抗衰退的能力，这和上面的选股思路是一样的，但是这里不能像之前那么严格，因为成长股没有那么高的稳定性，所以在这里要做出一些调整，在基本面的筛选上，我们保留。破产概率和债务违约概率这两点是公司的两条红线。最后关于市值，这里选择的是市值要大于十个B点，有了这些标准后，再加上公司未来两年的营收在10%以上，这样的公司的基本面就已经有一定的保障了，他们至少可以说是安全的，它或许在未来衰退来临时还是会遇到一些困难，但至少我们可以很放心，它不会出任何大问题，而这些股票的价格又非常的便宜。

用这种量化的方式选股只能作为选股的第一步，但它不能作为选股的唯一标准。这些公司筛选出来后，还需要我们进行深度系统性的研究后，才能真正去判断他们的投资价值。