投资者应对潜在市场崩盘的指南

Image Source: unsplash

当你听到有关股市崩盘即将来临的消息时，你可能会感到不安。许多担心市场崩盘的客户常常会惊慌失措，但你可以通过提前计划来掌控局面。保持纪律性和专注于长期目标可以帮助你避免代价高昂的错误。

• 在市场低迷期间继续投资、使用美元成本平均法并多元化投资组合的投资者通常会随着时间看到强劲的增长。
• 市场在下跌后往往会恢复，坚持你的计划可以让你从这些反弹中受益。
  记住，即将到来的股市崩盘并不意味着你必须因恐惧而采取行动。专注于稳定的步骤，让时间为你效力。

关键要点

• 保持冷静并专注于你的长期目标，以避免在市场崩盘期间恐慌和代价高昂的错误。
• 通过多元化投资、审视资产配置和定期重新平衡来准备你的投资组合，以管理风险。
• 保留一个包含三到六个月支出的紧急基金，存放在流动资产中，以在不亏损出售投资的情况下应对意外需求。
• 使用美元成本平均法和定期投资等策略，充分利用市场下跌并降低风险。
• 咨询金融专业人士以获得指导和支持，帮助你在市场波动期间做出明智决定并保持纪律性。

什么是市场崩盘？

Image Source: unsplash

市场崩盘是指股票价格在短时间内急剧下跌。你可能会听到有关股市崩盘即将来临的消息并感到担忧。了解崩盘的样子可以帮助你保持冷静并做出明智的选择。崩盘虽然罕见，但可能对你的投资造成重大变化。它们通常标志着潜在衰退或重大低迷的开始。

以下是一个显示股市崩盘主要特征的表格：

特征	描述
崩盘定义	从指数前期高点到恢复的时期
相关指标	持续时间、最大跌幅和损失价值高度相关
崩盘类别	四个对数大小类别：从小型闪崩（类别1）到1929年崩盘（类别4）
重复模式	美国市场在崩盘和繁荣之间双模切换；类别2或3的崩盘大约每4年发生一次
崩盘期间的增长率	接近于零
繁荣期间的增长率	平均年增长率为21.5%

股市崩盘显示出极端的负回报。这些事件虽然罕见，但影响巨大。你会看到回报中的负偏态和高峰度，这意味着比正常情况更多的极端下跌。崩盘是金融回报中的尾部事件，不遵循正常模式。

股市崩盘的原因

许多因素可能导致市场崩盘。你可能会在股市崩盘即将来临之前注意到以下一些迹象：

• 长期牛市后的投资者过度自信
• 投机泡沫破裂
• 恐慌性抛售和群体心理
• 经济冲击，如战争或疫情
• 程序化交易和自动化错误
• 市场流动性不足
• 突发政策变化或监管转变

崩盘通常发生在价格上涨和高乐观情绪时期之后。当价格在没有强大经济支持的情况下上涨过快时，就会形成泡沫。如果某件事引发恐惧，市场抛售可能开始。这可能迅速演变为全面的市场崩盘。像1929年华尔街崩盘和1987年黑色星期一等历史事件显示了事情变化之快。

为什么准备很重要

为市场崩盘做好准备有助于保护你的投资。你无法阻止崩盘，但可以减少损害。研究表明，准备让你在市场低迷期间能够迅速而明智地应对。你可以使用几种策略来管理风险：

1. 在不同行业多元化投资。
2. 将部分资产转移到现金或现金等价物。
3. 持有如国债等有保障的投资。
4. 使用对冲策略抵消损失。
5. 在崩盘前偿还高息债务。
6. 使用税收损失收割在亏损后降低税单。

你可以在股市崩盘即将来临之前采取这些步骤。保持准备让你拥有更多控制权，并帮助你在重大低迷后更快恢复。

在市场崩盘中管理情绪

当你听到有关市场崩盘的消息时，你的第一反应可能是恐惧。你可能想迅速采取行动保护你的资金。然而，你的情绪可能导致你做出损害投资的选择。学会控制情绪是任何投资者最重要的技能之一。

避免恐慌性抛售

在市场崩盘期间，许多投资者感到恐慌并急于出售他们的股票。这种行为往往导致不良结果。研究表明，恐慌性抛售发生在恐惧占据主导而逻辑被忽视时。恐慌出售的投资者往往过早实现损失，并错过未来收益。焦虑和压力等情绪反应可能导致你在最糟糕的时机退出市场。一旦你离开，你可能发现很难重新进入，这可能损害你的长期财富。

提示：在做出重大决定前深呼吸。给自己时间思考再行动。

恐慌性抛售的一些常见原因包括：

• 损失厌恶，你对损失的感受比对收益的感受更强烈。
• 群体行为，你跟随他人的做法。
• 后悔厌恶，你害怕做出可能后悔的选择。

这些模式可能使市场崩盘更严重，并导致错过恢复的机会。

长期思考

投资时你应始终进行长期思考，特别是在市场崩盘期间。研究表明，保持冷静并坚持计划的投资者往往随时间表现更好。例如，从1926年至今，股票在大多数年份都实现了收益。如果你继续投资，你的投资组合更有可能恢复并增长。

行为金融研究显示，平均投资者的收益低于市场，因为时机不当和情绪化决策。错过几个最佳交易日可能大幅降低你的回报。保持耐心并专注于你的目标有助于你避免这些错误。

• 提醒自己你的投资计划。
• 审视你的目标和风险承受能力。
• 在市场低迷期间避免过于频繁检查你的投资组合。

通过专注于你的长期策略，你给自己实现财务目标的最佳机会，即使市场崩盘让事情看起来不确定。

为波动性准备你的投资组合

Image Source: unsplash

市场波动可能令人不安，但你可以采取措施保护你的投资。当你为不确定时期准备你的投资组合时，你降低了风险并增加了长期成功的可能性。本节将帮助你了解如何通过多元化投资组合、审视资产配置和定期重新平衡来支持主动风险管理。

多元化策略

多元化你的投资组合意味着将你的投资分散到不同的资产类别、行业和地区。这种方法帮助你避免将所有资金投入一个地方。如果一项投资表现不佳，其他投资可能表现更好，平衡你的损失。

2025年的最新市场数据显示，多元化投资组合在市场回调期间帮助了投资者。当标普500下跌时，国际股票和债券表现更好。固定收益资产作为对冲，经典的60/40股票-债券组合优于仅专注于股票的投资组合。这个现实世界的例子显示，多元化可以使你的投资更具韧性并减少波动性。

新冠疫情期间的实证研究也支持这一观点。包含不同行业和资产类别的投资组合风险较低，短期回报更好。地理多元化有所帮助，但混合行业和资产类型在风险管理方面更有效。多元化无法消除所有风险，但它确实降低了单一不良事件损害整个投资组合的可能性。

提示：考虑将另类资产（如优质葡萄酒）添加到你的投资组合。研究显示，葡萄酒指数的波动性较低且更稳定，比标普500和MSCI世界指数更低，尤其是在全球金融危机和新冠疫情等危机期间。葡萄酒指数与传统股票的相关性也很低，这意味着它可以帮助平滑你的回报。

以下是关于多元化的统计研究的一些关键发现：

• 滚动波动性分析显示，葡萄酒指数的波动性低于主要股票指数，且更稳定。
• 回归分析显示，葡萄酒指数回报与传统股票指数的相关性非常低。
• 夏普和索提诺比率显示，葡萄酒指数提供更好的风险调整回报。
• 重大危机期间的事件研究显示，葡萄酒指数通常具有正面或韧性回报。
• 2004-2024年的累积回报显示，葡萄酒指数在波动性较低的情况下优于标普500和MSCI世界指数。

通过多元化你的投资组合，你可以管理风险并提高稳定性，即使市场变得不可预测。

资产配置审查

资产配置意味着决定将多少资金投入不同类型的投资，如股票、债券和另类资产。你的配置应与你的目标、时间范围和风险承受能力相匹配。随着时间推移，市场变化可能使你的配置偏离你的计划。

你应定期审查你的资产配置。这有助于你保持目标一致并适应变化的市场条件。研究显示，定期审查和调整对风险管理至关重要。以下是一些重要要点：

1. 定期审查使你的投资组合与你的风险承受能力和投资目标保持一致。
2. 战略资产配置设定你的长期组合，但你需要随着市场变化重新评估。
3. 战术资产配置让你进行短期调整以利用机会。
4. 动态资产配置意味着你随着市场趋势和经济信号的变化调整组合。
5. 不同的市场条件，如牛市或熊市，可能要求你改变股票、债券和另类资产的组合。
6. 了解你的风险承受能力和时间范围帮助你决定调整配置的激进或保守程度。
7. 定期重新平衡纠正因市场波动导致的目标组合偏离。

注意：审查你的资产配置不是一次性任务。养成至少每年检查一次投资或在重大生活变化后检查的习惯。

定期重新平衡

重新平衡你的投资组合意味着将你的投资调整回目标组合。随着时间推移，某些投资可能比其他投资增长更快。这可能使你的投资组合比计划更具风险。例如，如果股票大幅上涨，它们可能占据你投资组合的更大份额，增加你的风险。

重新平衡帮助你保持你想要的风险水平。它还鼓励你高卖低买，这可以随时间提高你的回报。如果不重新平衡，你的投资组合可能漂移到与你的目标不匹配的风险状况。这对退休人员或需要保护财富的人尤为重要。

研究显示，定期重新平衡保护你免于承担过多风险。例如，2008年全球金融危机前未重新平衡的60/40投资组合变成了更具风险的70/30组合，遭受更大损失。每年重新平衡的投资组合表现更好，下跌幅度较小。重新平衡还帮助你避免追逐表现，保持你的投资与计划一致。

提示：设定一个至少每年审查和重新平衡投资组合的计划。当你的配置偏离目标超过5%时，你也可以重新平衡。

通过将重新平衡作为投资常规的一部分，你可以维持你想要的风险水平并支持你的长期财务目标。

建立和维持流动性

建立和维持流动性帮助你在意外事件和市场低迷时保持准备。当你持有足够的流动资产时，你可以应对紧急情况，避免以亏损出售投资，并利用新机会。

紧急基金基础

你需要一个紧急基金来保护你的财务健康，尤其是在不确定时期。这个基金在你失业、面临医疗费用或需要支付紧急开支时作为安全网。大多数专家建议在流动账户中储备三到六个月的生活费用。你可以使用储蓄账户或货币市场基金以便于访问。

研究显示，将紧急基金与一些股票相结合，而不是仅持有现金，可以改善你的财务成果。以下表格突出显示了这些好处：

统计效益	描述	量化结果
减少紧急资金不足	包含股票减少资金不足的情况	在4个月储蓄和40%股票配置下减少约18%
股票配置改善覆盖	更高股票比例改善覆盖并降低不足	在测试的积累金额中增强覆盖
回报标准差较低	总体投资组合方法降低波动性，相比全现金储备	除100%股票外，现金储备策略的标准差较高
持有现金的机会成本	全现金紧急基金减少退休财富	在25th百分位，6个月现金减少高达23%的财富
更高投资组合回报	将紧急基金与股票整合提高回报	单账户策略在所有股票水平上优于现金储备策略
风险管理效率	紧急基金中的股票减少未满足需求并更好地管理风险	资金充足性和回报的统计显著改善

你应定期审查你的紧急基金。随着你的支出或收入变化调整余额。这个习惯让你为意外做好准备。

现金储备与安全港

你需要在市场波动期间持有现金储备以保持灵活性。当你转移到现金时，你获得支付账单、应对紧急情况或在价格下跌时投资的能力。然而，将过多资金放在单一银行等单一地点可能增加风险。2023年3月硅谷银行的崩溃表明，银行存款的过度集中可能很危险。

分散你的流动资产以降低风险。使用货币市场基金、短期债券和国库券。这些选择提供每日流动性和帮助你避免单一对手风险。一项国库调查发现，30%的国库团队将其大部分短期投资持有在银行存款中，这可能在市场变化期间使他们暴露于风险。通过分散你的流动资产，你可以快速应对变化并满足突然的现金需求。

注意：流动性管理平台和实时分析等技术工具可以帮助你跟踪流动性并做出更好的决策。

当你预期市场不稳定时，你也可以转移到现金。这种策略给你快速行动和避免损失的灵活性。跨资产类别和地理的投资组合多元化进一步降低流动性风险。定期审查和主动调整保持你的流动性强劲，即使在波动市场中。

以计划应对市场崩盘

制定计划是为市场崩盘做准备的最佳方式之一。一个清晰的计划帮助你避免冲动决策并保持专注于你的长期目标。当你有一个纪律性的投资策略时，你可以管理风险并在市场波动期间保持冷静。

设定明确的财务目标

你应该从设定清晰、具体的财务目标开始。使用SMART方法：使你的目标具体、可衡量、可实现、现实和有时限。这种方法为你的投资提供路线图并帮助你跟踪进展。明确定义的目标还支持更好的风险管理和决策，特别是在市场波动时。例如，如果你的目标是在五年内储蓄5万美元买房，你可以选择与你的时间范围和风险承受能力匹配的投资。写下短期和长期目标的计划帮助你保持纪律性并在市场变化时适应。

提示：至少每年审查一次你的目标或在重大生活事件后审查，确保你的计划仍适合你的需求。

坚持定期投资

持续投资是为市场崩盘做准备的关键。研究显示，在低迷期间继续投资的投资者往往获得更好的结果。如果你试图择时市场，你可能错过最佳交易日并损害你的回报。例如，从2011年到2021年，标普500平均回报率为17.3%，但错过几个强劲的日子可能将你的收益减半。定期投资帮助你避免情绪化决策并支持长期增长。即使市场下跌，继续投资并重新平衡你的投资组合可以改善你的风险管理和回报。

年份	标普500回报率	平均投资者回报率	表现差距
2021	28.71%	18.39%	10.32%
2022	-18.11%	-21.17%	3.06%

美元成本平均法

美元成本平均法是管理投资风险的简单方法。你定期投资固定金额，无论市场如何表现。当价格下跌时，你购买更多股份；当价格上涨时，你购买较少股份。这种方法无需猜测最佳投资时机。研究显示，美元成本平均法可以降低你的平均每股成本并减少市场下跌的影响。在2008年金融危机和2020年新冠低迷期间，使用这种策略的投资者以较低价格购买更多股份，并在市场反弹时恢复更快。美元成本平均法培养良好的习惯并帮助你度过市场的起伏。

注意：美元成本平均法在你坚持计划时效果最佳，即使市场感觉不确定。

股市崩盘期间的战术步骤

对冲和安全资产

你可以使用稳健的防御策略来减少市场崩盘期间的风险。对冲你的投资意味着添加与股票走势不同的投资。黄金是一个经典例子。它在许多低迷期间作为安全港，包括2007-2009年危机和新冠疫情。美国国债也作为有保障的投资。它们提供安全性，尽管收益率较低。一些投资者考虑资产支持证券以获得更高回报，但这些风险更大。比特币表现不一。一些研究称它在动荡时期有帮助，但其高波动性使其作为安全港的可靠性较低。多元化你的投资组合，包括国内和国际股票、债券甚至一些另类资产的混合，可以帮助你度过艰难时期。使用高级工具和模型，如果你看到麻烦迹象，可以快速调整你的投资组合。将你的主要投资计划与战术动作相结合，如在财报季添加反转策略，可以改善危机时期的表现。

偿还债务

偿还债务让你在市场崩盘期间拥有更多控制权。高债务水平可能在市场下跌时让你感到压力。2008-2009年危机后，许多家庭和政府努力降低债务。这有助于稳定他们的财务。较低的债务意味着如果你的收入下降，你需要担心的支付更少。它还帮助你保护你的退休储蓄。当你债务减少时，你可以保留更多资金投资于有保障的投资或利用新机会。减少债务是在不确定时期建立财务稳定性的简单而有效的方法。

税收策略

你可以使用税收策略充分利用市场崩盘。税收损失收割是一种经过验证的方法。你出售已亏损的投资以实现损失。这种损失可以抵消收益甚至减少你的普通收入。记住不要在31天内买回相同的投资，否则会违反洗售规则。这种策略可以降低你的税单并释放现金用于新投资。在低迷期间使用税收损失收割是改善税后回报和保持投资组合健康的一种明智方法。

股市崩盘即将来临时的机会

逢低买入

你可能在市场下跌时听到“逢低买入”的说法。这意味着你在低迷期间以较低价格购买投资。许多投资者在过去的危机中使用了这种策略，如2008年全球金融危机和2020年新冠市场下跌。数据显示，零售投资者通常在价格下跌时增加投资。年轻和低收入投资者在这些时期倾向于购买更多。当你逢低买入时，如果市场恢复，你可以受益。

提示：在购买前始终检查公司的估值。低价格并不总是意味着好价值。寻找强劲的基本面并避免仅因价格下跌而匆忙投资。

研究显示，逢低买入效果很好，但你应保持耐心并避免在高估值时投资。等待合适时机并专注于优质公司可以帮助你随时间增长财富。

观察名单和研究

你可以通过建立研究驱动的观察名单为市场崩盘做准备。这个名单应包括具有强劲基本面的公司，如健康利润、优秀领导和公平估值。专家建议关注技术指标，如200天移动平均线，以及市场信号，如VIX指数或信用利差。当多个警告信号同时出现时，市场可能面临较长时间的低迷。

• 创建一个高质量投资的观察名单。
• 监控关键指标和市场情绪。
• 根据需要审查你的投资组合并调整资产配置。

观察名单帮助你在机会出现时快速行动。它还让你专注于你的长期计划并在不确定时期保护你的资本。

咨询专业人士

在市场崩盘期间你可能对决策感到不确定。咨询金融专业人士可以帮助你保持冷静并做出更好的选择。在新冠危机期间，许多公司利用专家建议和技术来改善决策。专业人士在危机管理、资产配置和沟通方面提供指导。他们还可以帮助你审查你的投资并调整策略。

咨询服务	益处
危机演练	提高准备度和决策质量
24/7支持	实现快速、明智的决策
战略建议	指导你度过困难情况
沟通支持	帮助管理信息和声誉
领导力辅导	增强你的信心

通过寻求专业建议，你可以获得安心并避免代价高昂的错误。这种支持帮助你专注于你的目标并在市场低迷期间充分利用机会。

你可以通过保持纪律性和经常审查你的投资组合为市场崩盘做好准备。使用技术分析和风险模型等工具发现风险并寻找新机会。专注于你的长期目标并保持计划的灵活性。市场低迷可以为耐心和适应的投资者创造机会。审查你的当前策略并寻求专业建议，以建立一个强大的长期投资计划。

常见问题

如果你认为市场崩盘即将来临，你应该首先做什么？

你应该审查你的投资组合并检查你的紧急基金。确保你有足够的现金满足短期需求。保持冷静并避免因恐惧做出快速决定。

在不确定的市场中你应该持有多少现金？

大多数专家建议你在现金或货币市场基金中保留三到六个月的生活费用。这帮助你在不亏损出售投资的情况下应对紧急情况。

在市场崩盘期间还能继续投资吗？

是的，你可以继续投资。许多投资者使用美元成本平均法以较低价格购买股份。这种策略可以帮助你降低平均成本并随时间增长财富。

崩盘期间持有哪些安全资产？

安全资产包括美国国债、货币市场基金和一些短期存款证。这些选择保护你的资金并在需要时提供便捷访问。

2025 年市场崩盘风险加剧，想灵活应对投资挑战？BiyaPay 让你在一个账户内同时炒币和炒股，支持美港股与数字货币交易，无需海外账户，轻松实现多元化投资。使用 USDT 投资美港股，兑换流程简单，体验流畅，帮助你在市场波动中抓住机会。BiyaPay 汇款手续费低至 0.5%，远超传统服务商优势，持有美国 FinCEN 和加拿大 FINTRAC 牌照，保障资金安全。

注册仅需几分钟，适合新手与专业投资者。立即优化你的投资组合，点击注册 BiyaPay！在市场动荡中保持灵活，现在加入 BiyaPay，打造抗风险投资策略！